Koncernens utveckling april-juni 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 137,0 MSEK (140,5) vilket motsvarar en minskning med 2,5 procent. Den negativa organiska tillväxten om 3,6 procent hänförde sig till färre sålda 5-part instrument och färre sålda 3-part instrument i USA. Försäljningen av antalet instrument minskade med 10,0 procent och påverkade instrument försäljningen med -22 procent.
| Nettoomsättning per region, MSEK | apr-jun 2024 | apr-jun 2023 | förändr. | jan - jun 2024 | jan - jun 2023 | förändr. | jul 23 - jun 24 | jul 22 - jun 23 | förändr. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 50,6 | 50,1 | 1 % | 96,9 | 98,7 | −2 % | 201,2 | 198,4 | 1 % |
| Asien | 31,3 | 40,5 | −23 % | 80,5 | 85,4 | −6 % | 155,7 | 160,7 | −3 % |
| Östeuropa | 16,2 | 9,5 | 70 % | 31,0 | 18,3 | 69 % | 46,0 | 50,3 | −9 % |
| Latinamerika | 9,7 | 12,8 | −24 % | 20,7 | 26,6 | −22 % | 47,4 | 43,7 | 9 % |
| Västeuropa | 11,7 | 11,9 | −2 % | 26,4 | 21,1 | 25 % | 53,2 | 43,2 | 23 % |
| Afrika / Mellanöstern | 17,5 | 15,7 | 12 % | 29,3 | 33,5 | −13 % | 61,7 | 62,1 | −1 % |
| Summa | 137,0 | 140,5 | −2 % | 284,8 | 283,6 | 0 % | 565,2 | 558,4 | 1 % |
| Nettoomsättning per produkt, MSEK | |||||||||
| Instrument | 36,5 | 46,6 | −22 % | 85,9 | 87,9 | −2 % | 178,8 | 158,8 | 13 % |
| Förbrukningsvaror egna instrument | 55,4 | 53,7 | 3 % | 112,1 | 115,4 | −3 % | 227,1 | 238,2 | −5 % |
| Förbrukningsvaror OEM och CDS Brand | 33,5 | 30,0 | 12 % | 61,3 | 59,5 | 3 % | 118,0 | 117,1 | 1 % |
| Övrigt | 11,5 | 10,2 | 13 % | 25,5 | 20,9 | 22 % | 41,3 | 44,3 | −7 % |
| Summa | 137,0 | 140,5 | −2 % | 284,8 | 283,6 | 0 % | 565,2 | 558,4 | 1 % |
Bruttoresultat
Bruttoresultatet under perioden uppgick till 59,1 MSEK (59,9), en minskning med 0,9 MSEK. Bruttomarginalen uppgick under perioden till 43,1 procent (42,7). Engångskostnader för omstruktureringar belastade bruttoresultatet med 0,7 MSEK.
Bruttomarginalen påverkades positivit av ökad försäljning av veterinärinstrument och OEM försäljning. Licensintäkter från reagens-försäljningen i Indien bidrog till en förbättrad bruttomarginal.
Kostnader
Periodens rörelsekostnader exklusive övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick till 55,8 MSEK (52,2). Rörelsekostnaderna minskade med 5,0 procent justerat för engångskostnader om 6,2 MSEK hänförliga till bytet av verkställande direktör och till omstruktureringen av försäljningsorganisationen.
Försäljningskostnaderna uppgick till 34,1 MSEK (31,4) där ökningen i huvudsak är hänförlig till omstruktureringen.
Administrationskostnaderna uppgick till 9,7 MSEK (9,0).
Kostnader för forskning och utveckling, inklusive kostnader för kvalitetsorganisationen, uppgick till 12,1 MSEK (11,8) vilket motsvarar 8,8 procent (8,4) av nettoomsättningen. Totala utvecklingsutgifterna har ökat med 5,7 MSEK vilket beror på ökade utgifter för prototypmaterial och personal. Utgifter för produktutveckling har aktiverats med 23,5 MSEK (18,3). Totala utgifter för forskning och utveckling motsvarar 26,0 procent (21,4) av nettoomsättningen.
Nettot av övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick till -1,9 MSEK (1,0), varav 1,6 MSEK hänför sig till upptaxering av arbetsgivaravgifter och skattetillägg enligt domslut i Förvaltningsrätten den 7 maj 2024 avseende tidigare personaloptionsprogram.
Rörelseresultat
Justerat för engångskostnader uppgick rörelseresultatet till 9,9 MSEK (8,7) och motsvarade en rörelsemarginal på 7,2 procent (6,2).
Rörelseresultatet inklusive engångskostnader uppgick till 1,4 MSEK (8,7) motsvarande en rörelsemarginal på 1,0 procent (6,2). Engångskostnaderna är hänförliga till bytet av verkställande direktör, omstruktureringen av försäljningsorganisationen samt kostnader för arbetsgivaravgifter och skattetillägg efter beslut i Förvaltningsdomstolen avseende tidigare personaloptionsprogram.
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -2,6 MSEK (-3,5) vilket i huvudsak avser räntekostnader om -3,3 MSEK (-3,6).
Resultat
Resultat före skatt uppgick till -1,2 MSEK (5,2). Periodens resultat uppgick till -1,6 MSEK (4,1). Skattekostnaden uppgick till -0,4 MSEK (-1,1).
Finansiering och kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 13,8 MSEK (3,4). Rörelsekapitalet påverkades positivt av lägre rörelsefordringar med 9,4 MSEK och ökningen av rörelseskulder med 9,6 MSEK.
Exportkreditnämnden (EKN) garanterar en del av Boules kundfordringar till 75–95 procent av de aktuella fordringarnas totalbelopp. Fordringar kan belånas och skulderna redovisas då som räntebärande skulder. Förändringen av kundfordringar garanterade av EKN inkluderas i kassaflödet från den löpande verksamheten medan förändringen av övriga räntebärande skulder redovisas under finansieringsverksamheten.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under kvartalet till 4,8 MSEK (1,2). Finansiella skulderna (EKN finansiering) minskade med -3,4 MSEK, och 11,3 MSEK av checkkrediten var utnyttjad.
Kvartalets kassaflöde uppgick till -6,7 MSEK (-17,7) och likvida medel per den 30 juni uppgick till 34,7 MSEK (45,9). Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade checkräkningskrediter, uppgick per den 30 juni till 82,4 MSEK (105,1).
Investeringar
Totala investeringar i kvartalet uppgick till 25,3 MSEK (22,3), varav aktiverad utveckling av ny teknologi och produktplattform uppgick till 23,5 MSEK (18,3).
Eget kapital och skulder
Koncernens egna kapital uppgick per den 30 juni till 496,2 MSEK (480,9) och soliditeten var 61,8 procent (61,8).
De räntebärande skulderna exklusive leasing avser belåning av kundfordringar garanterade av EKN samt externa banklån och uppgick per den 30 juni totalt till 165,0 MSEK (154,3). Av dessa var 63,6 MSEK (60,6) långfristiga och 101,4 MSEK (93,7) kortfristiga. De externa banklånen uppgick per den 30 juni till totalt 43,3 MSEK (38,7). Av dessa var 19,5 MSEK (26,2) långfristiga och 23,8 MSEK (12,5) kortfristiga. Per den 30 juni utnyttjades checkräkningskrediten med 11,3 MSEK (0) och övriga, icke-räntebärande, kortfristiga skulder och leverantörsskulder uppgick till 115,4 MSEK (102,3).
Leasingskulder per den 30 juni uppgick till 18,3 MSEK (32,4) varav 5,7 MSEK (19,2) avser långfristiga och 12,6 MSEK (13,2) kortfristiga.
Nettoskulden uppgick per den 30 juni till 1,2 MSEK (9,8).
Uppskjutna skatteskulder uppgick per den 30 juni till 4,5 MSEK (7,9). Långfristiga avsättningar avser direktpension om 3,4 MSEK (3,1).
Installerad bas av instrument
Under kvartalet såldes 883 instrument, jämfört med 981 instrument i samma kvartal föregående år. Den uppskattade livslängden för instrument är 7,5 år för instrument producerade från och med 2021. Vid utgången av kvartalet uppskattas aktiv installerad bas till 31 197 instrument.
¹ Estimerad aktiv installerad bas baseras på en uppskattad livslängd för instrumenten om 7,5 år.
² Ackumulerat antal sålda instrument sedan 2006 uppgår per den 30 juni 2024 till 55 009.
³ Antal sålda instrument 2024 avser försäljning per rullande 12 månader.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Boules verksamhet är global vilket medför en exponering för olika former av både strategiska risker, operativa risker och finansiella risker. Strategiska risker utgör i huvudsak förändringar i bolagets omgivning som därmed väsentligt kan medföra effekter på verksamheten, till exempel kan de pågående oroligheterna i Mellanöstern påverka försäljningen i regionen. Operativa risker hänför sig till affärsverksamheten som sådan och kan medföra potentiell påverkan på koncernens resultat. De finansiella riskerna utgörs främst av finansieringsrisk, valutarisk, ränterisk och kreditrisker.
Boule arbetar kontinuerligt med att hantera de risker och osäkerhetsfaktorer som finns, samt med den riskinventering som ligger till grund för att upptäcka nya risker och osäkerhetsfaktorer. Arbetet sker systematiskt med syftet att synliggöra risker samt begränsa riskexponeringen och en eventuell påverkan om en risk aktualiseras.
För en utförligare beskrivning se avsnittet risker och möjligheter sidan 40 i årsredovisningen för 2023.
Osäkerheter med anledning av kriget i Ukraina
Boule fortsätter att bedriva verksamheten i Ryssland. Direkt efter Rysslands anfall på Ukraina våren 2022 införde Boule processer för att säkerställa att all försäljning och alla transaktioner följer samtliga sanktioner. Boule tar löpande hjälp av juridisk expertis för att säkerställa att kunskap finns om sanktioner och deras tolkningar. Sjukvårdsprodukter omfattas normalt inte av sanktioner. Boule gör inga nya satsningar men underhåller ingångna affärer.
Inköp, transporter och finansiella transaktioner begränsas dock av olika praktiska problem varför Boule använder sig av parter i tredje land för att kunna bedriva verksamheten. Alla dessa transaktioner är avstämda med legal expertis för att säkerställa att Boule på inget sätt bryter mot sanktioner. Sanktionerna ändras löpande varför detta är ett pågående arbete.
Under helåret 2023 uppgick Boules försäljning till Ryssland till 7 procent (10) av nettoomsättningen. Under andra kvartalet 2024 var motsvarande andel 8,5 procent av nettoomsättningen. Koncernen har medarbetare i Ryssland samt en produktionsanläggning för förbrukningsvaror som distribueras till den ryska marknaden.
Marknaden i Östeuropa är mycket osäker givet kriget i Ukraina och gällande sanktioner gentemot Ryssland. En avveckling eller konfiskering av verksamheten i Ryssland skulle kunna ha en negativ påverkan på koncernens framtida intjäningsförmåga och lönsamhet samt innebära en negativ resultateffekt om värdet på tillgångar hänförliga till den ryska verksamheten skulle behöva skrivas ned helt eller delvis. De koncernmässiga nettotillgångarna uppgick till cirka 24 MSEK varav cirka 8 MSEK var likvida medel per den 30 juni, 2024. Vid eventuell avveckling är bedömningen att kostnader tillkommer.
Skatterevision
Förvaltningsrätten har per den 7 maj 2024 beslutat i enlighet med skatteverkets beslut, vilket betyder att Boule påförs ökade arbetsgivaravgifter och skattetillägg om cirka 1,6 MSEK avseende felaktigt värderade teckningsoptioner utställda till ledande befattningshavare. Boule avser inte överklaga domen och har därför bokfört en kostnad om 1,6 MSEK i det andra kvartalet 2024.
Transaktioner med närstående
Utöver ersättning till styrelse och ledande befattningshavare har inga transaktioner med närstående ägt rum under perioden.
Väsentliga händelser under delårsperioden
Torben Nielsen tillträde den 16 april som verkställande direktör och koncernchef i Boule Diagnostics AB.
Väsentliga händelser efter delårsperiodens utgång
Det finns inga väsentliga händelser att rapportera efter rapportperiodens utgång.
Moderbolaget
Boule Diagnostics AB (publ) org nr 556535-0252 är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Domnarvsgatan 4, 163 53 Spånga, Sverige.
Intäkterna i moderbolaget är hänförliga till koncerngemensamma tjänster. Risker och osäkerheter i moderbolaget sammanfaller indirekt med koncernens.
Medarbetare
Medelantalet anställda i koncernen har under kvartalet varit 230 (227) varav 8 (9) i moderbolaget. Fördelat per land var medelantalet i Sverige 123 (124), USA 95 (89), Mexiko 2 (2), Ryssland 10 (12). Medelantalet kvinnor i koncernen var 101 (97) och medelantalet män var 129 (129). Medarbetare i länder där Boule inte har en legal enhet inkluderas inte i antalet anställda då de är anställda via externa bolag och inkluderas istället som konsultkostnad.
Antal aktier
Det totala antalet aktier och röster i Boule Diagnostics AB är 38 833 104.
| Aktieägare per 30 juni 2024 (enl. Euroclear) | Antal aktier 30 juni |
Andel av kapital/röster |
|---|---|---|
| AB Grenspecialisten | 4 887 268 | 12,6 % |
| Svolder AB | 4 289 159 | 11,0 % |
| Thomas Eklund inkl bolag | 4 038 728 | 10,4 % |
| Swedbank Robur Fonder AB | 3 432 230 | 8,8 % |
| Tredje AP-fonden | 3 251 542 | 8,4 % |
| Nordea Investment Funds | 3 026 301 | 7,8 % |
| Skandinaviska Enskilda Banken AB | 1 653 712 | 4,3 % |
| Andra AP-Fonden | 1 369 948 | 3,5 % |
| Tomas Wedel | 1 099 494 | 2,8 % |
| Sijoitusrahasto Aktia Nordic | 992 540 | 2,6 % |
| JP Morgan Chase Bank NA | 872 338 | 2,2 % |
| Avanza Pension | 696 669 | 1,8 % |
| Övriga aktieägare (2 496) | 9 223 175 | 23,8 % |
| Totalt antal aktier | 38 833 104 | 100,0 % |
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm 22 juli 2024
Boule Diagnostics AB
|
Torben Jørgensen |
Thomas Eklund |
Karin Dahllöf |
|
|
Yvonne Mårtensson |
Emil Hjalmarsson |
Rikke Rytter |
Torben Nielsen |
Revisorsgranskning
Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.